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| 修正的KMV模型在上市公司信用风险度量中的应用分析 | |
| 引用本文： | 周杰.修正的KMV模型在上市公司信用风险度量中的应用分析[J].财会通讯,2009(15). |
| 作者姓名： | 周杰 |
| 作者单位： | 西南财经大学模拟银行实验中心; |
| 摘 要： | 针对传统KMV模型在我国目前的市场环境下的不适用情况,本文采用GARCH(1,1)模型对公司资产价值的波动率进行了预测,以此来计算违约距离,并对ST公司和非ST公司的信用风险的识别进行了实证分析,发现基于GARCH(1,1)模型的修正的KMV模型在我国目前的市场环境中具有一定的适用性。 |
| 关 键 词： | KMV模型 信用风险 GARCH（1 1） |
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