国债期货价格套利机会的实证分析——以美国国债期货市场为例 |
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引用本文: | 宋颖.国债期货价格套利机会的实证分析——以美国国债期货市场为例[J].价格理论与实践,2012(8):68-69. |
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作者姓名: | 宋颖 |
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作者单位: | 同济大学经济与管理学院 |
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摘 要: | 国债期货是中金所即将推出的期货合约,新市场往往存在较多的套利机会。本文根据持有成本模型,计算摩擦市场中的国债期货理论价格区间,市场价格运行超出无套利带,则意味着产生套利机会。本文通过检验美国CBOT和CME市场中13个国债期货合约近两年的交易数据,总结出各个国债期货合约的套利空间、时间与频率等,以期为投资者提供借鉴意义。
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关 键 词: | 国债期货 美国国债期货市场 套利机会 |
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