中国成品油价格的非对称波动及其市场势力检验

成品油价格事关民生与经济稳定，其非对称性波动可能意味着消费者福利的非必要损失。基于2000年6月—2022年6月油价数据，用NARDL模型检验中国成品油价格波动是否存在“涨多跌少”的非对称性，用EGARCH模型检验油企的市场势力是否影响定价。结果显示，中国成品油价格非对称波动在短期不显著，而在长期显著存在“涨多跌少”的正向非对称性。进一步检验发现，零售市场竞争性明显，但炼油环节检验出了合谋引起的市场势力变化。两个模型结果相互佐证，中国成品油定价存在市场势力的不合理成分。