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| 外汇数字期权的定价与风险管理 | |
| 作者姓名： | 王元恺 张乐 陈学俊 周叔媛 |
| 作者单位： | 1. 中国建设银行总行金融市场部;2. 中国建设银行总行金融市场部外汇远期交易处;3. 中国建设银行博士后科研工作站 |
| 摘 要： | 本文首先在理论层面梳理了外汇数字期权的损益结构和定价原理。其次，从数字期权的风险参数入手，考察各希腊字母随即期汇率和波动率的动态变化，了解不同期限数字期权风险参数的特征。最后，通过对比数字期权与普通欧式期权，探讨实务中数字期权的动态对冲。 |
| 关 键 词： | 数字期权 外汇期权 动态对冲 风险管理 |