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| 中国股票市场跨期资本资产定价模型实证研究——来自A股市场的数据 | |
| 引用本文： | 李罗.中国股票市场跨期资本资产定价模型实证研究——来自A股市场的数据[J].现代商贸工业,2011,23(11):143-144. |
| 作者姓名： | 李罗 |
| 作者单位： | 宁德师范学院,福建,宁德,352100 |
| 基金项目： | 宁德师范学院校资助项目 |
| 摘 要： | 综合上海、深圳两个股票市场中的数据,采用Fama和French(1992)提出的著名"三因子模型",检验了ICAPM在中国股票市场的适用性,结果发现中国股票市场基本符合FF三因子模型,即ICAPM适用中国股票市场,但三个因子对于股票收益横截面的解释力度有所区别,市场β因子的解释力最强,HML次之,SMB最差。 |
| 关 键 词： | 跨期资本资产定价模型 投资组合 三因子模型 |
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