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| 基于EGARCH模型的人民币汇率波动性实证分析 | |
| 引用本文： | 叶开.基于EGARCH模型的人民币汇率波动性实证分析[J].经济论坛,2015(4):10-15. |
| 作者姓名： | 叶开 |
| 作者单位： | 武汉大学经济与管理学院 |
| 摘 要： | 本文基于美元兑人民币中间价的高频数据,利用GARCH模型和EGARCH模型拟合分析人民币兑美元汇率的波动特征.通过综合比较分析,EGARCH(1,2)模型拟合效果较好.由分析结果可知,人民币对美元的波动具有明显的聚集性和不对称性,可为指导投资者进行投资以及监管者制定政策提供有力的依据. |
| 关 键 词： | 汇率 人民币 EGARCH模型 波动聚集 杠杆效应 |
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