| VaR方法在房地产收益波动性度量中的应用 |
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| 引用本文： | 杨楠. VaR方法在房地产收益波动性度量中的应用[J]. 中央财经大学学报, 2006, 0(4): 69-74 |
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| 作者姓名： | 杨楠 |
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| 作者单位： | 上海财经大学统计学系 上海200433 |
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| 摘 要： | 本文探讨了VaR方法在房地产收益波动性度量中的应用,并对上海二手房指数时间序列的收益率风险进行了实证研究,结果表明此方法对于指数收益率风险的度量具有较强的适用性。
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| 关 键 词： | 波动性度量 房价指数 VaR方法 GARCH模型 |
| 文章编号： | 1000-1549（2006）04-0069-06 |
| 收稿时间： | 2006-01-06 |
| 修稿时间： | 2006-01-06 |
The Application of VaR Method in Estimating the Volatility of Real Estate Asset Return |
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| YANG Nan. The Application of VaR Method in Estimating the Volatility of Real Estate Asset Return[J]. Journal of Central University of Finance & Economics, 2006, 0(4): 69-74 |
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| Authors: | YANG Nan |
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| Abstract: | The paper analyzes the statistical characteristic of Shanghai's real estate return series and applies the VaR method based on GARCH model in measuring the volatility of real estate return.The empirical result demonstrates the strong ability of the method in predicting the monthly maximum loss in real estate market. |
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| Keywords: | Volatility measurement Housing price index VaR method GARCH model |
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