| 金融时序波动性和时变相关性分析 |
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| 引用本文： | 陶爱元,沈学桢.金融时序波动性和时变相关性分析[J].上海经济研究,2006(12):70-75. |
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| 作者姓名： | 陶爱元 沈学桢 |
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| 作者单位： | 上海立信会计学院,201620 |
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| 摘 要： | 波动性和相关性分析是金融领域定量分析的基础，广泛用于投资组合选择、资产分配以及风险管理之中。本文采用多变量波动性模型来估计波动性和相关性，并就中国沪深股市收益数据加以实证分析，我们得到上证指数和深圳成指的日对数收益存在高度正相关和具有显著的时变相关性，且波动性的估计和预测较之于单变量情形时有较好的改善。
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| 关 键 词： | 波动性 时变相关性 模型 |
| 文章编号： | 1005-1309（2006）12-0070-06 |
| 收稿时间： | 2006-11-22 |
| 修稿时间： | 2006年11月22 |
Study on Volatilities and Time-varying Correlations of Financial Time Series |
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| Tao Aiyuan,Shen Xuezhen.Study on Volatilities and Time-varying Correlations of Financial Time Series[J].Shanghai Economic Review,2006(12):70-75. |
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| Authors: | Tao Aiyuan Shen Xuezhen |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | MGARCH BEKK |
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