| 国际金融市场与国际原油期货市场溢出效应实证检验——基于VAR-BEKK模型的分析 |
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| 引用本文： | 姚小剑,扈文秀.国际金融市场与国际原油期货市场溢出效应实证检验——基于VAR-BEKK模型的分析[J].江西金融职工大学学报,2011,24(3):28-35. |
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| 作者姓名： | 姚小剑 扈文秀 |
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| 作者单位： | 1. 西安石油大学,经济管理学院,陕西,西安,710065
2. 西安理工大,学经济管理学院,陕西,西安,710048 |
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| 基金项目： | 教育部人文社科基金后期资助项目:资产泡沫与泡沫经济理论研究 |
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| 摘 要： | 文章通过构建VAR模型和BEKK模型对道琼斯股票市场、美元/欧元汇率市场与国际原油期货市场的动态关系进行了实证检验。结果表明：道琼斯股票市场与WTI原油期货市场存在双向的价格溢出效应,以及前者向后者的单向波动溢出效应;美元/欧元汇率市场存在向WTI原油期货市场单向的价格溢出效应和波动溢出效应。所以,国际原油期货市场与国际金融市场联系紧密,国际原油的金融属性日益体现,其价格变动更多受外部国际金融市场风险影响。
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| 关 键 词： | 国际金融市场 国际原油期货市场 溢出效应 VAR模型 BEKK模型 |
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