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| 基于CAPM模型对股票市场的收益与风险研究——以上海股票市场为例 | |
| 作者单位： | ;1.上海金融学院国际经贸学院;2.上海金融学院 |
| 摘 要： | 文章依据资本资产定价模型,来论证上海股票市场收益与风险之间的关系。文章还选取了上证50板块中50支2014年的股票作为样本数据进行分析,运用时间序列分析和横截面最小二乘法的回归方法,来检验系统风险是否对个股具有显著影响。最终我们发现,非系统性风险对股票收益影响较大,系统性风险与投资收益率的关系并不符合CAPM模型,并论证通过建立投资组合可以达到分散非系统性风险的作用。 |
| 关 键 词： | CAPM模型 贝塔系数 股票收益率 系统性风险 非系统性风险 |
The study on the benefits and risks of the stock market based on the CAPM model——In the case of Shanghai stock market |
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| Keywords: | |