我国原油、煤炭和天然气的价格波动关系的研究——基于DCC-MVGARCH模型的实证分析

本文以原油、煤、天然气的价格收益率作为研究对象,运用DCC-MVGARCH模型,得出能源价格波动的动态相关系数,通过实证分析发现能源价格波动性的关系。结果表明,原油市场和煤炭市场波动性的动态相关系数随时间发展不断增长,原油市场和天然气市场波动性的相关系数比较稳定,煤炭市场和天然气市场波动性也比较稳定。