公允价值变动损益与高管薪酬相关性实证研究——基于中小板上市公司面板数据

我国新企业会计准则中公允价值的引入使财务报表结构发生了变化,公允价值变动损益被纳入了利润表。在现行公司治理中,公司业绩普遍被用来作为管理层努力程度和管理能力的代理变量,公允价值引入后成为了企业业绩的一个重要组成部分,其划分标准和交易时机的选择与管理层的努力程度息息相关,这为作为会计政策选择主体的管理人员进行利润操纵从而提高自身薪酬提供了可乘之机。本文以我国2010年~2012年持有公允价值变动的中小板上市公司为研究样本,考察公价值计量对高管薪酬的影响。