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| 基于VAR的资产组合中引入期权的最优执行价格研究 | |
| 作者单位： | ;1.北京外国语大学 |
| 摘 要： | <正>一、引言作为不同的风险管理标准,V A R已经成为风险度量和管理领域的特殊工具,V A R定义为在特定时间和概率里潜在损失的大小,尽管不是最优的风险度量标准但却是最接近的第一近似。公司和机构对冲策略一般会使用期权,而不是远期、期货和互换。当然,除了基本的信用风险,运用远期、期货来最小化公司、机构资产的风险是非常直观。有很多因素的影响期权作为对冲工具。有的时候公司会希望标的资产暴露在风险中,导致现金流的部分对冲。这篇文章在给定风险 |