大豆期货套期保值比率的实证分析

近些年来,我国的期货市场在不断地发展,大豆作为我国的主要农产品之一,其商品期货合约的套期保值比率的研究具有十分重要的意义。因此,本文选用豆一期货为主要研究对象,选取一定量的样本数据,并对数据进行平稳性检验与协整检验,运用普通最小二乘回归模型(OLS模型)、双变量向量自回归模型(B-VAR)以及误差修正模型(ECM)分别估算出套期保值比率,经过一系列的检验最终确定最优套期保值比率。