基于死亡率风险管理的保险公司最优资本配置研究

本文从死亡率风险管理的角度研究保险公司的最优资本配置问题。应用CBD模型刻画随机死亡率,并假设资本面临的风险来自于随机死亡率。以美国的经验死亡率数据为基础,在偿付能力的约束下探究保险公司在不同产品线上的最优资本配置。通过敏感性分析,考虑保险期限、死亡率改善、缴费方式和随机利率等多种因素对模型结果的影响,对保险公司的最优资本配置有一定的指导意义。