我国可转换债券二叉树定价方法的改进与实证研究 |
| |
引用本文: | 郑天.我国可转换债券二叉树定价方法的改进与实证研究[J].中国证券期货,2012(2):34-35. |
| |
作者姓名: | 郑天 |
| |
作者单位: | 上海财经大学 |
| |
摘 要: | 可转换债券作为一种混合性金融产品,投资者在将来某一时间具有选择是否按照约定的价格将债券转换为股票的权利。本文在股票不支付红利的假设下,采用二叉树方法,综合考虑回售赎回条款、稀释因子、信用风险利差等因素得出了符合我国市场的可转换债券定价模型并进行计算。
|
关 键 词: | 可转换债券 定价 二叉树 赎回 回售 稀释因子 信用风险利差 |
本文献已被 CNKI 等数据库收录! |
|