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| 中国股票市场三因素模型的实证分析 | |
| 作者单位： | ;1.河北师范大学商学院 |
| 摘 要： | 本文以1995年7月-2010年6月沪深两市所有A股上市公司为样本,对我国市场是否存在规模效应,账面市值比效应(BE/ME)及Fama和French三因素模型是否能解释股票收益率的变动进行了实证分析。实证研究的结果证实(:1)我国股市存在着显著的规模效应和账面对市值比效应,(2)Fama和French三因素模型能够很好地解释我国股票收益率的横截面变动情况。 |
| 关 键 词： | 规模效应 账面市值比效应 三因素模型。 |
An Empirical Study of Fama and French Three-factor Model on Chinese Stock Market |
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