对深圳股票市场有效性的实证研究

股票市场的信息效率对于合理配置收益和风险起到关键作用，那么对于中国股票市场有效性的检验和测度显得至关重要。运用GARCH模型对深圳综合指数股票收益序列建模，结果显示中国股票市场收益具有明显的长期记忆性，股票市场并非弱式有效。