Fama-French三因子模型适用性及风险警示对组合超额收益的影响探究——基于上证主板数据的实证研究 |
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作者单位: | ;1.苏州大学东吴商学院 |
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摘 要: | 本文选取上证主板1618家上市公司2015年6月至2021年5月,共72个月的月度收益率为研究对象。检验Fama-French三因子模型在我国股票市场的适用性,并构建ST因子,检验风险警示对不同组合超额收益的影响,最后通过在三因子模型中添加截距项,检验遭受风险警示的股票组合是否存在三因子之外的风险补偿。
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关 键 词: | Fama-French三因子模型 风险警示 ST股票 超额收益 |
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