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| 人民币CDS产品的初步设计、定价及相关思考 | |
| 引用本文： | 翟晨曦. 人民币CDS产品的初步设计、定价及相关思考[J]. 中国货币市场, 2008, 0(9): 46-51 |
| 作者姓名： | 翟晨曦 |
| 作者单位： | 国家开发银行资金交易部 |
| 摘 要： | 该文立足人民币市场，以信用类债券作为参考债务设计单一名字债券信用违约互换，并以darrow-Turnbull模型为基础，结合中国信用类债券市场现实情况提出具体假设，采用国债、央票、掉期等多种曲线分别作为无风险收益率曲线，测算AAA至A-各信用评级债券的COS价格，在测算分析基础上提出基础债务、监管、法律、信用等关键问题的思考。 |
| 关 键 词： | 信用衍生产品 信用违约互换 信用风险 无风险收益率 |
RMB CDS: Design, pricing and thinking |
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| Zhai Chenxi,Trading,Financial Markets Department,China Development Bank. RMB CDS: Design, pricing and thinking[J]. China Money, 2008, 0(9): 46-51 | |
| Authors: | Zhai Chenxi Trading Financial Markets Department China Development Bank |
| Abstract: | |
| Keywords: | credit derivative products credit default swaps credit risk risk-free yield |
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