中国通货膨胀与其不确定性的关系实证

基于1983年1月至2011年6月的中国CPI数据，本文构建ARIMA（12，1，0）-GARCH（1，1）-M模型对中国通货膨胀的不确定性进行了定量测度，同时实证发现通货膨胀与通货膨胀不确定性之间呈现显著的动态单向的正相关关系，较高的通货膨胀率引发通货膨胀不确定性，且具有明显的非对称性。