| 基于Panel Data模型的开放式基金信息优势分析 |
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| 引用本文： | 徐占东.基于Panel Data模型的开放式基金信息优势分析[J].东北财经大学学报,2008(2):8-11. |
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| 作者姓名： | 徐占东 |
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| 作者单位： | 东北财经大学,数学与数量经济学院,辽宁,大连,116025 |
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| 摘 要： | 如果一个基金对某个行业的信息比较了解,则往往倾向于集中持有某个行业的股票,利用信息获得超额利润。本文利用固定影响变截距模型,通过建立基金持股集中指数,对开放式基金的信息优势问题进行计量分析。通过研究发现,持股集中指数和基金的风险调整收益正相关,持股集中指数和基金经理选股能力和择时能力无关。说明部分开放式基金具备信息优势,但开放式基金整体没有体现出时机选择能力和选股能力。
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| 关 键 词： | 持股集中水平 基金业绩 paneldata模型 |
| 文章编号： | 1008-4096(2008)02-0008-04 |
| 修稿时间： | 2008年1月6日 |
The empirical analysis of the mutual fund's informational advantages using the panel data model |
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| XU Zhan-dong.The empirical analysis of the mutual fund's informational advantages using the panel data model[J].Journal of Dongbei University of Finance and Economics,2008(2):8-11. |
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| Authors: | XU Zhan-dong |
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