仓位调整基本结束——基金季报投资思路解读

目前虽然处于充满不确定性的周期,但周期类股票仍有其内在的价值。房地产、银行股、受宏观影响较小的消费品都具有较好的安全边际。产业政策方面可能会有所调整。在三季度加大对周期性行业景气周期延长趋势的关注,寻找本轮调整中的错杀个股。