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| 资产价格泡沫与货币政策响应——基于Taylor规则的分析 | |
| 引用本文： | 彭洁,刘卫江.资产价格泡沫与货币政策响应——基于Taylor规则的分析[J].城市金融论坛,2004,9(12):48-54. |
| 作者姓名： | 彭洁 刘卫江 |
| 作者单位： | [1]复旦大学经济学院国际金融系 [2]中国人民银行总行，经济学博士，北京100080 |
| 摘 要： | 本文从Taylor规则的分析角度出发，讨论资产价格泡沫与货币政策的关系．本文通过加入资本市场因素对Taylor规则进行了动态扩展．以研究1994年第1季度到2001年第4季度中国的货币政策是否对股市泡沫做出响应，本文的研究结论表明，在这一时期内中国的一货币政策表现为一种不稳定的规则．中央银行并未运用利率政策抑制股市泡沫增长，在不经意间容忍了明显的股市泡沫。 |
| 关 键 词： | 股市泡沫 中国 货币政策 资产价格 中央银行 规则 利率政策 表现 因素 |
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