沪深300指数收益率波动实证研究 |
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引用本文: | 王潇.沪深300指数收益率波动实证研究[J].时代经贸,2012(14):201-201,221. |
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作者姓名: | 王潇 |
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作者单位: | 青岛大学经济学院,山东青岛266071 |
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摘 要: | 波动性是股票市场的重要特征,本文从股票的波动性出发,选取沪深300综合指数为研究对象,采用GARCH模型族对2005到2012年沪深300指数日收益率的波动情况进行了实证分析。实证分析结果表明,沪深300指数具有明显ARCH效应,股指收益率具有显著的“尖峰厚尾”特点,并存在波动的集群效应,表现出明显的波动持续性。
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关 键 词: | 沪深300指数 收益率 波动性 GARCH模型 |
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