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| 极值理论在VaR中的应用及对深沪股市的实证分析 | |
| 引用本文： | 王玉华.极值理论在VaR中的应用及对深沪股市的实证分析[J].金融经济(湖南),2006(3):55-56. |
| 作者姓名： | 王玉华 |
| 作者单位： | 王玉华（中国人民银行淄博市中心支行） |
| 摘 要： | 1引言 极值理论是次序统计理论的一个分支,将统计学中的极值理论用于VaR的计算,是一种崭新的方法.1987年10月发生的美国股票市场崩盘,1992年9月欧洲货币体系的瓦解和1997年开始的亚洲金融危机都是金融业和风险管理中的中心议题,如何处理像这样的极端事件在风险管理中极其重要.基于这一点,最近学术界关于VaR的研究转向了给极端事件的风险建模.Longin考察了美国股票市场的极端变动,用到了超过一个世纪之久(1885-1990年)的每日观察值,用统计学中的极值理论给市场回报的极端变动建模,开辟了将极值理论用于风险管理的先河. |
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