“审慎监管与行为监管”对商业银行金融科技的影响研究

基于将所有金融科技活动全面纳入金融监管中来的思路，以商业银行金融科技为切入点，分析了“审慎监管与行为监管”的监管框架助力商业银行金融科技的内在机理，为“审慎监管与行为监管”在商业银行金融科技中的有效性提供经验证据。研究表明：宏观审慎政策能够有效降低商业银行风险承担，而更具统一性和标准性的微观审慎监管则在盈利端发挥更强的促进作用，但其中杠杆率存在门槛效应；“审慎监管与行为监管”在提高盈利方面的作用，与降低风险方面的作用相比相形见绌。因此，我国应进一步深化“审慎监管与行为监管”在金融科技发展中起重要作用的认知，稳步实现将金融科技活动纳入监管、有效统筹好“审慎监管与行为监管”助力商业银行金融科技的职能，充分发挥两者的互补性，并在金融监管与金融科技创新博弈过程中，及时准确地根据商业银行创新行为适时灵活调整杠杆率，充分发挥杠杆监管的作用，为监管提质增效。