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| 融资融券机制对我国股市波动性的影响——基于上证50的实证分析 | |
| 引用本文： | 肖文彦,王紫菡.融资融券机制对我国股市波动性的影响——基于上证50的实证分析[J].中国证券期货,2012(5):33-35. |
| 作者姓名： | 肖文彦 王紫菡 |
| 作者单位： | 中央财经大学,北京100081 |
| 摘 要： | 2010年3月31日,沪深两市正式接受券商的融资融券交易申报.经过4年准备的融资融券交易正式进入市场操作阶段.为了解其是否会影响股市的波动性、如何影响,本文运用VAR模型和Granger检验,基于上证50支首批允许融资融券交易股票437个交易日的数据进行实证分析并得到相关结论.最后本文在短期数据分析的基础上,分析预测了融资融券机制对我国A股市场的长期影响 |
| 关 键 词： | 融资融券 波动性 VAR模型 Granger检验 |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ | |