| 基于高频数据的我国国债期货市场套利研究 |
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| 引用本文： | 杨艳军,陈思岑.基于高频数据的我国国债期货市场套利研究[J].财务与金融,2018(2):1-6. |
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| 作者姓名： | 杨艳军 陈思岑 |
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| 作者单位： | 中南大学商学院 湖南长沙,410083
中南大学商学院 |
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| 摘 要： | 在利率市场化改革的大背景下,国债期货成为市场参与者管理利率风险的重要工具.在容量不断扩大的国债期货市场中,套利交易发挥着越来越重要的作用,促进了市场的交易流动性和价格发现功能.本文选取2015年3月20日至2018年2月28日我国5年期国债期货和10年期国债期货的1分钟收盘价,构建基于GARCH模型的高频套利方案,对样本内数据和样本外数据分别获得5.59％和4.56％的绝对收益.
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| 关 键 词： | 国债期货 GARCH模型 套利交易 |
Study on China's Treasury Bond Futures Spread Based on High-frequency Data |
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| YANG Yan-jun,CHEN Si-cen.Study on China's Treasury Bond Futures Spread Based on High-frequency Data[J].Accounting and Finance,2018(2):1-6. |
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| Authors: | YANG Yan-jun CHEN Si-cen |
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