个税改革如何影响了个人税收递延型商业养老保险的需求

个人税收递延型商业养老保险是我国建设养老保险第三支柱、完善养老金制度体系、补充养老金收入水平的重要举措.本文基于两次个税政策调整的准自然实验,利用税延险实际投保人的真实微观数据,通过Probit模型和双重差分法实证研究影响参保人保险行为的微观因素.研究结果表明:(1)随着个人月收入的上升,参保人面对政策冲击选择停保的可能性较低.(2)第一次政策冲击直接提高个税起征点,实际月收入的上升带来参保人停保概率的显著下降;第二次政策冲击新增六项专项附加扣除,税收优惠带来的替代效应超过了收入效应,降低了参保人对税延险产品的需求,参保人停保概率显著上升.(3)按税延险产品分类,A类和B1类产品的停保概率较低;而B2类产品由于收益灵活性较低,停保概率较高;C类产品的停保概率受政策冲击不显著.(4)按地区分类,经济发展水平较低的地区,参保人停保概率更高.(5)其他影响因素中,年龄与参保人停保概率呈显著负相关关系;工资收入人群和国有企业人群的停保概率更低;而性别对停保概率的影响不显著.

The Influence of Individual Income Tax on the Demand for Individual Tax Deferred Pension Insurance