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| 上证综指收益波动性及VaR度量研究 | |
| 引用本文： | 胡援成,姜光明.上证综指收益波动性及VaR度量研究[J].当代财经,2004(6):34-38. |
| 作者姓名： | 胡援成 姜光明 |
| 作者单位： | 江西财经大学,金融学院,江西,南昌,330013 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70262001) |
| 摘 要： | 基于对上证综指日回报序列分布分别作正态分布、t分布和广义误差分布(GED)的假设基础上,采用(E)GARCH模型和方差-协方差法,度量了上海股票市场的潜在风险和波动性。在验证了三个模型对VaR估计的有效性之后,得出AR(1)-EGARCH(1,1)-M-GED模型对上海股票市场的拟合最优,并得出了有效的VaR估值。 |
| 关 键 词： | 上证指数 波动性 GARCH模型 VaR |
| 文章编号： | 1005-0892(2004)06-0034-05 |
| 修稿时间： | 2004年1月13日 |
The Volatility and VaR of Shanghai Stock Exchange Index Daily Return |
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