高速公路BOT项目运营初期资金管理实操研究

当前越来越多的BOT项目逐步由建设期进入运营期，项目投资者关注点势必由建设管理向运营管理转变。高速公路BOT项目不同阶段呈现出不同的现金流特征，大部分项目在运营初期通行费资金流入处于低位增长区间，不能覆盖还本付息、付现成本等刚性支出，出现流动资金时点性缺口；同时非还本付息时点，日均通行费收入高于日均运营成本支出，通行费清分收入账户出现资金沉淀。针对上述问题，本文结合实例并提出解决方案与建议，旨在为高速公路BOT项目使用者付费模式运营初期的资金管理提供参考和借鉴。