DUMMY VARIABLES: AN APPLICATION IN CATTLE PRICE ANALYSIS

Price variation demands the attention of most Alberta cattle producers and marketing agents. This study sought to identify and measure the effects of certain pertinent variables in the marketing system. Cattle prices on different markets–terminals and auctions–were compared. Comparisons in pricing among three different areas–namely, the Grande Prairie region, Central Alberta, and Southern Alberta–were also drawn. Among the variables hypothesized affecting cattle prices, class, grade, and weight were most important for both feeder and slaughter cattle. Low prices were associated with the presence of horns and also with a “full” condition. Producers, therefore, stand to gain by paying attention to “fill,” dehorning, and castration of male calves. An official grading system for feeder cattle should be instituted, and the optimum weights at which to sell feeder and slaughter cattle should be ascertained. La variation des prix est une préoccupation importante pour tous ceux qui sont concernés par la raise en marché du boeuf, qu'il s'agisse des éleveurs, ou des agences de raise en marché. Cette étude vise à identifier certains facteurs, et à en mesurer ?influence sur la mise en marché. On a compareé les prix du bétail dans les grands pares publics et dans les encans locaux. Pour fins de comparaison, une liste de prix a été dressée pour les trois régions suivantes: Grande Prairie, le centre ainsi que le sud de ?Alberta. Parmi les facteurs affectant le prix du bétail, on remarque que la classe, la catégoire et le poids, sont ceux qui influencent le plus le prix des bovins. ?étude a démontré que généralement les prix sont plus éléves pour les animaui sans comes et à jeun au moment de la vente. Les élevéurs auraient done avantage à?mineur la nourriture avant la vente. Il serait preferable aussi ?enlever les comes et le castrer les veaux males. On devrait aussi instituter un systéme officiel de classification des bovins ?engraissement, qui serait utile pour déterminer les poids optima de vente des bovins ?engraissement et du bétail destiné aux abattoirs.