投资组合规模风险和收益的关系研究

现代投资组合理论认为不同风险资产进行组合后，在保证投资收益的基础上可以有效地降低组合的风险，本文以沪市上市公司为例，根据上市公司2001-2005年近五年来的市场表现．分析投资组合规模、风险和收益的关系．通过研究发现：投资组合存在适度组合规模，组合规模过大会出现过度组合的问题。组合规模的增加能够有效地降低非系统性风险，但在提高组合收益上效果并不明显。