THE CANADIAN AGRICULTURAL PRODUCTION FUNCTION

Fitting production junctions has become little more than a quantitative exercise for economists. They have been computed for virtually every phase of the real economy with a considerable degree of accuracy. One of the areas that has continued to present some difficulties in this regard is agriculture. The difficulties have been of such magnitude in the United States that an accepted technique has been to proceed directly to the supply function. The authors suggest that the above procedure need not be followed in the Canadian case. They fit a five variable linear multiple regression relation to Canadian agriculture which fits the industry quite Well in terms of explained variation and adherence to the assumption of the analysis. This is substantially in contrast with the U.S. experience indicating a substantial difference in either data, the agricultural industries, or both. An aggregate production function of use for policy formulation purposes has been made available for the Canadian case. ?adjustage des fonctions de production ne devient guére que de ?eiercice quantatif pour les économistes. Elles ont été calculées avec un degré de précision notable pour presque toute phase de ?économie réelle. Vn des domaines qui continuent à présenter des difficultés à ce sujet est ?agriculture. Les difficultés ont été?une telle ampleur aui Etats-Unis qu'une technique accreditée est de se rendre directement à la fonction ?offre. Les auteurs suggérent qu'au Canada on n'est pas obligé de suivre le procédé ci-dessus mentioné. Ils ajustent une relation linéaire de régression multiple à cinq variables à?agriculture canadienne. Elle s'ajuste à?industrie assez bien quant à la variation expliquée et à?appui des présomptions de ?analyse. Le contraste entre ces faits et ?expérience américaine indique qu'il y a une différence considérable ou des donnees ou des industries agricoles ou les deux. On met à la disposition de ?investigateur canadien une fonction de production globale qui est utile à formuler des politiques.