对数正态分布下期货套期保值VaR风险的敏感度分析

本文应用风险价值计量技术来度量期货套期保值的风险，并且分析期货套期保值VaR风险的敏感性。在对数正态分布下，分空头和多头期货套期保值两种情况，导出期货套期保值VaR风险关于套期比的一阶、二阶变化率，并解释其经济意义，其分析可为套期保值者根据期货套期保值VaR风险的敏感程度增减期货量提供帮助。