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| 中国股市风格动量实证研究 | |
| 引用本文： | 肖峻,王宇熹,陈伟忠.中国股市风格动量实证研究[J].财经科学,2006(3):23-29. |
| 作者姓名： | 肖峻 王宇熹 陈伟忠 |
| 作者单位： | 1. 江西财经大学金融学院,南昌,330013 2. 同济大学经济与管理学院,上海,200092 3. 同济大学经济管理学院,上海,200092 |
| 摘 要： | 本文实证检验了中国股市风格动量.结果表明,以规模、益本比率及净市值比率进行风格划分,国内股市存在显著的中期风格动量,风格动量策略对于大型机构投资者具备实际可操作性.传统风险因子对风格动量缺乏解释力,风格动量反映了股价的可预测性.结果与Barberis和Shleifer(2003)风格水平正反馈交易模型预测基本一致. |
| 关 键 词： | 风格 风格动量 风格水平正反馈交易 行为金融 |
| 文章编号： | 1000-8306（2006）03-0023-07 |
| 收稿时间： | 2005-12-23 |
| 修稿时间： | 2005年12月23日 |
Empirical Research on Style Level Momentum Strategy in the China Stock Market |
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| Xiao Jun,Wang Yuxi,Chen Weizhong.Empirical Research on Style Level Momentum Strategy in the China Stock Market[J].Finance and Economics,2006(3):23-29. | |
| Authors: | Xiao Jun Wang Yuxi Chen Weizhong |
| Abstract: | |
| Keywords: | style style momentum style level positive feedback trading behavior finance |
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