我国工业上市公司信用债违约风险评估研究 |
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引用本文: | 陈怀涛.我国工业上市公司信用债违约风险评估研究[J].环渤海经济瞭望,2021(8):132-134. |
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作者姓名: | 陈怀涛 |
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作者单位: | 福建师范大学协和学院、区域特色产业与普惠金融协同创新中心 |
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基金项目: | 福建省教育厅教育科研项目 |
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摘 要: | 近年来,我国工业上市公司信用债违约有所增加,如何进行合理评估信用债风险尤为迫切。文章利用2018年我国工业上市公司的19个财务指标,提取出6个主成份,结合因子分析法完成了对评估模型的基本构建,采用2019年数据进行回测检验,发现模型预测精准度较高。研究结果表明违约概率较高的企业主要是以技术密集型和资金密集型为主,这些企业可以从三个方面着手改善风险:一是提高该行业的风险管理水平;二是提升产品的质量;三是逐步改进并优化上市企业的信息披露制度。
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关 键 词: | 工业上市公司 因子分析 Logistic回归 违约概率 |
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