|
|||||
|
|
| 沪铝期货收益率及波动性的研究 | |
| 引用本文： | 王颖,杨馥铭.沪铝期货收益率及波动性的研究[J].东方企业文化,2011(6):132. |
| 作者姓名： | 王颖 杨馥铭 |
| 作者单位： | 南京财经大学金融学院,南京,210046 |
| 摘 要： | 本文通过对上海铝期货收益率的分布与波动性进行实证研究,论证了其时间序列存在ARCH效应;同时利用ARIMA(0,1,1)-GARCH(1,1)模型、TGARCH和EGARCH模型对收益率序列的波动性和杠杆效应进行了检验,结果发现收益率序列波动性是持久的,市场风险很大,而且沪铝期货市场上存在着显著的杠杆效应。 |
| 关 键 词： | 铝期货 GARCH模型 收益率 波动性 |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ | |