基于ARCH模型的中国股票市场波动特性实证分析 |
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引用本文: | 孙朋丽,苏鹏.基于ARCH模型的中国股票市场波动特性实证分析[J].美中经济评论,2005,5(9):43-46. |
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作者姓名: | 孙朋丽 苏鹏 |
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摘 要: | 本文介绍ARCH模型及其扩展模型,并利用这些模型封我国土证指数和深成指数进行研究。选择股市日收益率为指标分析了我国股票市场的波动性特徵,结果显示我国股票市场收益有明显的尖峰厚尾性、波动集簇性以及波动的信息不对称性等特点。
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关 键 词: | 股票市场 ARCH模型 GARCH模型 TARCH模型 波动性 |
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