| t分布下期货套期保值VaR风险的敏感度分析 |
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| 引用本文： | 林孝贵.t分布下期货套期保值VaR风险的敏感度分析[J].商业研究,2008(9). |
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| 作者姓名： | 林孝贵 |
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| 作者单位： | 广东商学院,金融学院,广东,广州,510320 |
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| 基金项目： | 广东省自然科学基金，广东省电子商务市场应用技术重点实验室支持项目 |
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| 摘 要： | 使用风险价值的方法度量期货套期保值的风险,并且分析套期保值风险价值的敏感性。在t分布下,分别导出空头和多头套期保值风险价值关于期货量的一阶、二阶变化率,并解释其经济意义,这样就为套期者根据套期保值风险价值的敏感程度增减期货量提供指导。
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| 关 键 词： | 期货 套期保值 t分布 风险价值 敏感度 |
The Sensitivity Analysis on the Value at Risk in Futures Hedging under t Distribution |
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| LIN Xiao-gui.The Sensitivity Analysis on the Value at Risk in Futures Hedging under t Distribution[J].Commercial Research,2008(9). |
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| Authors: | LIN Xiao-gui |
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| Abstract: | The paper applies the Var(Values at Risk)to the measunement of the risks and the sensitivity in futures hedging.Under t distribution,it finds out the first-order and second order derivatine of the VaR in both long and short cases.The research aims at offering investers some references to adjust futures position according to the sensitivity degree to the VaR in futures hedging. |
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| Keywords: | futures hedging t distribution values at risk sensitivity |
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