基于VaR-GARCH模型的我国沪铝期货市场风险度量的实证研究

本文将我国沪铝期货市场所面临的风险作为研究的主要内容,采用基于VaR-GARCH模型的风险度量方法对这些风险进行度量研究,以上海期货交易所2009—2011的730日期货沪铝收盘价为样本,基于VaR风险度量方法的基础上,将GARCH模型应用到VaR方法之中,在假设沪铝期货收益率服从正态分布的基础上,对沪铝期货市场的风险进行了实证研究,并对其研究结果进行了分析比较,发现基于GARCH的VaR方法能够比较准确的反应沪铝市场的风险状况。