基于贝叶斯AR(1)面板数据模型的A股和H股价差分析 |
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引用本文: | 林凌,曾璇,齐力.基于贝叶斯AR(1)面板数据模型的A股和H股价差分析[J].湖南商学院学报,2016(4):112-121. |
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作者姓名: | 林凌 曾璇 齐力 |
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作者单位: | 湖南大学工商管理学院;中国建设银行战略客户部 |
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摘 要: | 随着全球金融一体化趋势日益加强,新兴国家纷纷开放本国证券市场,促进了本国证券发行、证券投资、证券交易。由于在实际资本流通中存在一系列的交易障碍,造成了资本市场的分割现象,直接反映在同一上市企业在不同市场上的股票价格不一致。本文采用贝叶斯AR(1)面板模型对A股和H股价差进行分析,结果表明前一交易日的价差对后一交易日价差有着非常显著的影响,而且这一影响具有持续性。
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关 键 词: | 双重上市公司 A股和H股价差 贝叶斯AR(1)面板数据模型 |
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