| 上证综指与道琼斯指数和恒生指数的因果与协整关系分析 |
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| 引用本文： | 冯绚.上证综指与道琼斯指数和恒生指数的因果与协整关系分析[J].中国经贸,2008(13). |
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| 作者姓名： | 冯绚 |
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| 作者单位： | 中国人民大学,财政金融学院,北京,100872 |
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| 摘 要： | 本文应用2002至2007年的数据.对上证综指和道琼斯指数与恒生指数之间的Granger因果关系和协整关系进行了实证检验.结果发现道琼斯指数对恒生指数和上证综指存在显著的Granger因果关系,而恒生指数和上证指数之间没有因果关系.上证综指和道琼斯指数与恒生指数之间不存在协整关系,国内外市场之间并不存在长期均衡的关系,没有长期共同趋势,是相分离的.
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| 关 键 词： | 上证综指 协整 Granger因果关系检验 |
The Granger Causality Analysis and Co-integration Analysis on SSE Composite Index,Dow-Jones index and Hang Seng Index |
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| FENG Xuan.The Granger Causality Analysis and Co-integration Analysis on SSE Composite Index,Dow-Jones index and Hang Seng Index[J].China Business Update,2008(13). |
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| Authors: | FENG Xuan |
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