|
|||||
|
|
| 信用违约风险传染建模 | |
| 引用本文： | 王倩,T.Hartmannwendels. 信用违约风险传染建模[J]. 金融研究, 2008, 0(10): 162-173 |
| 作者姓名： | 王倩 T.Hartmannwendels |
| 作者单位： | 同济大学中德学院,上海,200092,;德国科隆大学银行业教席,德国科隆,50923 |
| 摘 要： | 在信用组合中,企业的违约是相互随机依赖的。除了来自宏观经济因素的影响,即因果传染;还有一种影响来自于企业间的直接相互关系,我们称其为信用违约传染。在目前,席卷全球的次贷风暴,就是一个信用风险传染的实例。到目前为止,人们尝试了从不同角度为违约传染建模,特别是从简约模型角度出发。本文从结构模型角度出发,为信用违约传染建模。并在此模型基础上,分析其对信用衍生品定价的影响。 |
| 关 键 词： | 信用违约传染建模 信用衍生品定价 信用组合 |
Modelling of Contagion Effects |
|
| Qian Wang T.Hartmann-Wendels. Modelling of Contagion Effects[J]. Journal of Financial Research, 2008, 0(10): 162-173 | |
| Authors: | Qian Wang T.Hartmann-Wendels |
| Abstract: | The default event is randomly dependent in the credit portfolio.The main influence comes from the common factors.But the direct relationship between the firms,called credit contagion,is not built in the classi- cal models.In this paper,the author tries to describe the contagion effects in the structural approach and inves- tigate the pricing effects of the model to basket credit derivatives. |
| Keywords: | pricing credit derivatives contagion modeling credit portfolio |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ | |