基于上证煤炭板块的CAPM模型风险分析 |
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引用本文: | 刘红,邓涛.基于上证煤炭板块的CAPM模型风险分析[J].金融经济(湖南),2009(11):107-108. |
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作者姓名: | 刘红 邓涛 |
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作者单位: | 中南林业科技大学经济学院 |
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摘 要: | 现代金融理论是建立在资本资产定价模型(CAPM)和有效市场假说(EMH)两大基石上的。为检验我国上证煤炭板块的风险度量,分析股改前后煤炭股的β系数,本文以上证煤炭股股票为研究对象,通过时间序列回归方法对CAPM在中国证券市场的适用性进行实证检验,结果表明煤炭板块股票β系数能表明风险与收益的关系,但也存在与实际不吻合的方面。这说明近年来中国股市虽有较大发展,但仍然是一个不成熟的股市。
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关 键 词: | β系数 CAPM 风险 股票 |
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