| 上海股票市场波动的非对称性和杠杆效应研究 |
| |
| 引用本文： | 闫涛,孙涛.上海股票市场波动的非对称性和杠杆效应研究[J].金融发展研究,2009(6). |
| |
| 作者姓名： | 闫涛 孙涛 |
| |
| 作者单位： | 南京航空航天大学经济与管理学院,江苏,南京,210016 |
| |
| 基金项目： | 教育部人文社会科学研究项目 |
| |
| 摘 要： | 基于人们对股票市场波动"利好""利坏"消息反应程度的不同,本文利用国外证券市场比较成熟的非对称ARCH族理论,对我国上海股票市场建立了ARCH、TARCH、EGARCH模型进行实证检验分析,得出上海股票市场的波动具有非对称性和杠杆效应,坏消息会导致比好消息更大波动性的结论.
|
| 关 键 词： | 价格波动 ARCH模型 非对称性 杠杆效应 |
Research on the Asymmetry and Leverage Effect of Shanghai Stock Market's Fluctuation |
| |
| Yan Tao,Sun Tao.Research on the Asymmetry and Leverage Effect of Shanghai Stock Market's Fluctuation[J].Journal of Financial Development Research,2009(6). |
| |
| Authors: | Yan Tao Sun Tao |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
