金融科技、资源配置与银行业结构

金融科技能否促进传统银行业有效竞争，对于金融业更好地服务实体经济具有重要意义。利用2011—2020年290个城市数据的实证研究表明，金融科技通过竞争效应和赋能效应导致网点退出市场，同时抑制网点进入。从银行异质性来看，金融科技的资源配置效应让大型商业银行网点退出规模更大，而金融科技的技术赋能效应则让上市银行网点退出规模更大。从城际异质性来看，经济发展状况较好、人口老龄化较低、教育水平较强以及贷存比较低的城市，网点受到金融科技冲击更大，网点退出更显著。从影响渠道来看，金融科技减少了家庭的银行储蓄，优化了家庭资产配置，引致低效网点退出。进一步的研究发现，金融科技通过影响银行网点的进入退出行为，降低了银行市场集中度，优化了金融业竞争格局。同时，金融科技还弥补了网点退出对地区金融贷款造成的不利影响。