| 不同担保类型之下违约损失率的结构特征:针对中国的实证 |
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| 引用本文： | 代太山,陈敏,杨晓光.不同担保类型之下违约损失率的结构特征:针对中国的实证[J].南方经济,2008(8). |
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| 作者姓名： | 代太山 陈敏 杨晓光 |
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| 作者单位： | 1. 中国科学院研究生院管理学院,北京,100190
2. 中国科学院数学与系统科学研究院东和中科联合LGD实验室,北京,100190 |
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| 摘 要： | 信用资产的担保特性是其违约损失率(LGD)最重要的决定因素.通过实证研究挖掘不同担保类型的不良贷款的LGD的结构特征,对商业银行的信用风险管理、信贷投放导向以及信用风险监管,以及对资产管理公司的资产定价都有着重要的意义.本文以LossMetrics数据库中单笔单收的不良贷款数据为样本,对不同担保类型的LGD结构特征进行了详细实证分析,发现抵押担保和组合担保之下的LGD低于保证担保和信用担保之下的LGD,LGD与抵押品的市场价值负相关,LGD与现代企业制度密切相关等很多有价值的结果.
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| 关 键 词： | 不良贷款 违约损失率 担保类型 |
Structural Characteristics of Loss Given Default under Credit Guarantees: Empirical Evidence for China |
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| Taishan Dai,Chen,Xiaoguang Yang.Structural Characteristics of Loss Given Default under Credit Guarantees: Empirical Evidence for China[J].South China journal of Economy,2008(8). |
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| Authors: | Taishan Dai Chen Xiaoguang Yang |
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| Institution: | Taishan Dai Min Chen Xiaoguang Yang |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Non-performing loans Loss Given Default Types of Security |
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