| 基于改进的KMV模型的贷款组合管理研究 |
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| 引用本文： | 彭大衡. 基于改进的KMV模型的贷款组合管理研究[J]. 广东商学院学报, 2009, 0(2) |
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| 作者姓名： | 彭大衡 |
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| 作者单位： | 广东商学院,金融学院,广东,广州,510320 |
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| 基金项目： | 广东省自然科学基金，广东省哲学社会科学规划项目 |
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| 摘 要： | ![]()
借助投资组合理论,建立了贷款组合的不允许卖空的均值-方差(M-V)模型.为完成模型参数的估算,在假定企业价值V的log-收益率服从快速扩散过程的条件下,借助欧式看涨期权定价公式和Merton的分析框架,通过改进信用风险度量的KMV模型,对贷款的理论预期违约率和违约损失率给出了显式的计算公式;用企业资产收益之间的相关性代替两笔贷款收益的相关系数,可进一步得到更具体的贷款组合管理算例.
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| 关 键 词： | 贷款组合 KMV模型 预期违约率 |
A Study of the Loans' Portfolio Management Based on Improved KMV Model |
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| PENG Da-heng. A Study of the Loans' Portfolio Management Based on Improved KMV Model[J]. Journal of Guangdong Business College, 2009, 0(2) |
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| Authors: | PENG Da-heng |
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| Abstract: | ![]()
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